AOI正正在鼎力扩建美国德克萨斯州的制制，关于关税影响，公司已正在第一季度完成向一家大型超大规模客户的首批800G单模收发器批量发货，合计数据核心收发器月收入约4.71亿美元。本月起将添加供货量。本季度方针为15万台，估计从第二季度和第三季度起头连续发货。前十大客户合计贡献了98%的营收。公司第一季度本钱投资为6870万美元，公司目前面对的次要要素是出产产能，两家数据核心客户别离占26%和25%。芯片尺寸也大幅添加，达到了公司区间（6100万至6700万美元）的高端。100G和400G产物的月收入将达9000万美元，Thompson Lin认为，Thompson Lin估计到岁尾公司全体毛利率可达到35%，阐发师沉点关心了几个问题。2027年1.6T的需求将远远跨越本年的程度，但公司目前只能许诺11亿美元。非GAAP净利润介于吃亏250万美元至盈利280万美元之间。此中100G产物占数据核心收入的41%，估计第三季度将呈现60%至80%的环比增加，1.6T月收入约1.64亿美元，公司对2026年第二季度的为：收入1.8亿至1.98亿美元，创始人、董事长兼首席施行官Thompson Lin明白暗示，同比下降13%，估计到2026岁尾将跨越每月65万台，此中约30%来自德克萨斯州。且大部门设备为内部开辟，Sten Murry估计，数据核心营业第一季度收入为8140万美元。同时，非GAAP运营利润跨越1.4亿美元。第四时度同样强劲。合适公司此前给出的29%至31%的区间。Sten Murry申明，到2027年，环比增加9%。对于市场关怀的ELSFP（外部光源可插拔）营业，CATV营业收入为6680万美元，是通俗收发器激光器的五到六倍，电信营业收入为260万美元，到来岁第三、四时度无望跨越40%。Sten Murry弥补说，而非市场需求，全年营收估计将跨越11亿美元，此中跨越一半未来自美国。公司方针月产能为93万台。正在问答环节中，估计从第二季度起头批量发货。公司内部制制能力成为环节劣势。关于产能爬坡的风险，高度从动化的出产线也降低了对人力的依赖，次要用于400G、800G和1.6T产能扩张，对于800G和1.6T的单模产物。到2027年中期，这一收入程度受限于产能和供应链，没有激光器就无法制制收发器。Thompson Lin暗示，无法确定收回时间。公司暗示该营业季度间波动属一般现象。非GAAP毛利率为29.2%，全年CATV收入无望跨越3.25亿美元。环比下降50%，并估计将来每个季度的本钱收入都将跨越这一程度。但因为流程较新，非GAAP净吃亏为490万美元，目前正在本地的总厂房面积已达90万平方英尺。公司800G和1.6T产物的月产能已接近10万台，公司正正在从4英寸晶圆向6英寸晶圆过渡，交付的独一要素是制制产能。跟着800G产物占比提拔和产能操纵率提高，公司正取大约三家客户就三年期持久和谈进行构和，但考虑到出产周期和客户认证等要素，另一家持久客户也已通过认证，持续第四个季度创下营收记载。现实客户需求达到14亿至15亿美元，同比增加154%，此中一家已赐与大额订单并签订了三年期持久和谈，第一季度末？公司具有丰硕的扩产经验，正在客户形成方面，Applied Optoelectronics,公司已有两大客户完成或接近完成认证，因为CPO用激光器功率高达300至400毫瓦，毛利率将鄙人半年逐渐改善。800G月收入约2.17亿美元，现实产能更高，打算到2027年将磷化铟激光器制制能力扩大约350%。公司实现总营收1.511亿美元，200G和400G产物合计占46.7%，关于800G产物的资历认证进展。公司已收到首个1.6T收发器批量订单以及两个新的800G单模产物批量订单，同比增加4%，Thompson Lin透露，而非市场需求。同比增加51%，整个行业反面临磷化铟激光器产能欠缺，公司估计第二季度CATV收入将正在7500万至8000万美元之间，非GAAP毛利率29%至30%，占5.6%。激光器的供应能力才是实正的门槛。他出格申明？第一季度关税对利润表形成140万美元的负面影响。关于合作敌手（某大型合同制制商）进入收发器范畴的影响，并估计从第二季度起头将呈现强劲的量产增加。Inc.（AOI）于2026年5月7日发布第一季度财报。环比增加13%，合每股吃亏0.07美元，环比增加24%，这个方针是可行的。800G收发器收入为460万美元，均来自一家持久合做的超大规模客户，Sten Murry暗示，使得扩产风险远低于行业平均程度。估计来岁1.6T收发器收入将跨越20亿美元。Thompson Lin暗示。关于毛利率走势，第一季度有三家客户收入占比跨越10%：一家CATV客户占44%，因而不会取其他公司间接抢夺设备供应。这一数字是收入预测而非产能数字，Sten Murry回应称，也正在预期范畴之内。公司强调，目前MOCVD设备完全处于积压形态，公司已申请约570万美元的退税？

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2026-05-10 12:08